Aandelen van Aurora Cannabis (NYSE: ACB) zijn in 2019 helemaal los gegaan. Het aandeel van de leidende marihuanaproducent is dit jaar al meer dan 80% gestegen – en de afgelopen drie jaar maar liefst 2.000%.
Maar de enorme expansie van de marihuana-industrie staat nog steeds aan het prille begin van wat nog komen gaat en er zouden nog veel meer voordelen te behalen zijn voor de beleggers van deze cannabis aandelen.
Een blockbuster-samenwerking is in zicht
Op 13 maart kondigde Aurora aan dat het miljardair Nelson Peltz had aangesteld als strategisch adviseur. Peltz heeft uitgebreide contacten in de sector consumptiegoederen, na in het bestuur te hebben gezeten van machtige bedrijven zoals Mondelez International. Hij is van plan om deze relaties te gebruiken om Aurora te helpen een partnerschap na te streven in de branche voor consumptiegoederen.
Een deal zou Aurora wat broodnodige uitbreidingskapitaal kunnen bieden. Het bedrijf heeft eigen aandelen gebruikt om zijn snelle, door acquisities aangedreven groei te financieren, en de bijbehorende verwatering heeft zijn beurskoers beïnvloed.
Een investering van een groot bedrijf voor consumptiegoederen op vergelijkbare order van grootte van $ 4 miljard als investering van Constellation Brands in Canopy Growth of Altria’s deal van $ 1,8 miljard met Cronos Group, zou van Aurora vereisen dat ze een aanzienlijk belang in haar bedrijf zou verkopen, maar het zou een verdere vooruitgang kunnen betekenen.
Een samenwerking met een groot drankenbedrijf, zoals PepsiCo, zou Aurora’s toetreding tot de markt voor met cannabis geïnfuseerde dranken ook kunnen versnellen. Een deal met Aurora zou PepsiCo in staat stellen zijn aartsrivaal Coca-Cola te slim af te zijn, die belangstelling heeft getoond voor een partnerschap met de cannabisproducent. Bovendien zou een deal met PepsiCo’s Frito-Lay snacks-divisie Aurora kunnen helpen bij het zetten van een belangrijke stap in de ontluikende markt van marihuana-edibles.
Peltz zou ook een partnerschap kunnen aangaan met een reus voor consumentenproducten, zoals Mondelez International. Naast het feit dat hij in de raad van bestuur van het bedrijf heeft gediend, heeft Trid Fund Management, een miljardeninvesteerder van Peltz, een aanzienlijk belang in Mondelez, wat hem een extra hefboom en mogelijkheden geeft om tot een deal te komen.
Met cannabis-geïnfuseerde dranken en eetwaren die waarschijnlijk in oktober in Canada gelegaliseerd zullen zijn, zal het niet lang meer duren voordat Aurora een gewillige partner vindt. Het nieuws van een deal zou de aandelen van het cannabisbedrijf waarschijnlijk fors hoger maken.
Ook hennep gebaseerde winsten
Naast marihuana is hennep een enorme potentiële markt die de groei van Aurora Cannabis in de komende jaren zou helpen voeden.
Van hennep afgeleide cannabidiol (CBD) zal naar verwachting een bijzonder aantrekkelijke markt zijn. Net als marihuana gebruiken mensen CBD om verschillende aandoeningen te behandelen. Maar in tegenstelling tot marihuana is CBD op basis van hennep niet psychoactief, dus mensen worden er niet high van. Er wordt daarom verwacht dat het meer algemene aantrekkingskracht geniet, met een wereldwijde CBD-markt die in 2022 oploopt tot USD 22 miljard, volgens Brightfield Group.
Het passeren van de Amerikaanse Farm Bill in december – die in alle 50 staten van de hennep afkomstige CBD legaliseerde – zou de groei van de industrie moeten helpen versnellen. De Amerikaanse hennep- en CBD-markt vertegenwoordigt op haar beurt nu een enorme nieuwe uitbreidingsmogelijkheid voor Aurora Cannabis.
Het management team van Aurora weet dit en het bedrijf onderneemt agressieve acties om een groter deel van de wereldwijde hennepmarkt te veroveren. Op 16 april maakte Aurora bekend dat het een overeenkomst had bereikt om het resterende belang van 48% in Hempco Food en Fiber Inc. over te nemen die het nog niet had voor $ 63,4 miljoen Canadese dollars ($ 47,4 miljoen).
Hempco is een toonaangevende leverancier van op hennep gebaseerd voedsel en voedingssupplementen. Het beschikt over een faciliteit van 56.000 vierkante meter die in staat is om 2,9 miljoen kilo hennep per jaar te verwerken, wat Aurora van goedkope rauwe hennep zal voorzien die hij kan gebruiken om CBD te extraheren. Hempco heeft ook een uitgebreid internationaal distributiesysteem, waarvan Aurora zegt dat het hennepproducten in meer dan 100 landen zal gaan verkopen.
“Ons doel is om onze leveringsmogelijkheden en logistieke keten van CBD-van-hennep te versterken, evenals onze hennepactiviteiten van op hennep gebaseerde superfoods, nutraceuticals en vezels,” zei Aurora CEO Terry Booth in een persbericht. “Met verticale integratie, expertise op het gebied van productinnovatie en wereldwijd bereik zijn we goed gepositioneerd om ons marktaandeel in deze potentiële miljardenindustrie uit te breiden.”
Met de overname van Hempco die naar verwachting in het tweede kwartaal van dit jaar zal worden afgerond, zal Aurora waarschijnlijk een krachtige concurrentiepositie verwerven in de snelgroeiende wereldwijde hennep- en CBD-markten. Sterke uitvoering van haar groeistrategie op deze belangrijke gebieden zou kunnen helpen om de aandelenkoers van Aurora Cannabis in de komende maanden naar nieuwe hoogtepunten te stuwen.
Lees het volledige artikel op The Motley Fool (EN, bron)
